第九节 基金业在金融体系中的地位与作用

一、必背考点解读

1．证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。

【解读】证券投资基金作为一种集合投资方式，一方面它通过发行基金份额的形式面向投资大众募集资金；另一方面，将募集的资金通过专业理财、分散投资的方式投资于资本市场。

2．在金融体系中，基金业的发展为中小投资者拓宽了投资渠道。

3．证券投资基金是一种面向中小投资者设计的间接投资工具，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。

【解读】证券投资基金作为一种面向中小投资者设计的间接投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。

4．以基金和股票为代表的直接融资工具在一定程度上降低了金融行业系统性风险。

【解读】近年来基金市场的迅速发展已充分说明，以基金和股票为代表的直接融资工具能够有效分流储蓄资金，在一定程度上降低金融行业系统性风险，为产业发展和经济增长提供重要的资金来源，以利于生产力的提高和国民经济的发展。

5．证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置。

6．证券投资基金倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。

【解读】证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。

7．证券投资基金的发展，有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。

8．证券投资基金的专业化服务，可为各类养老金提供保值增值平台。

【解读】国际经验表明，证券投资基金的专业化服务，可为社保基金、企业年金等各类养老金提供保值增值平台，促进社会保障体系的建立与完善。

二、典型真题详解

1．在金融体系中，基金业的地位与作用表现为（　）。[2009年10月真题]

A．完善金融体系和社会保障体系

B．为中小投资者拓宽了投资渠道

C．优化金融结构，促进经济增长

D．有利于证券市场的稳定和健康发展

【答案】ABCD

【解析】证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。其在金融体系中的地位与作用主要体现在：①为中小投资者拓宽了投资渠道；②优化金融结构，促进经济增长；③有利于证券市场的稳定和健康发展；④完善金融体系和社会保障体系。

2．证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。（　）[2010年6月真题]

A．正确

B．错误

【答案】A

【解析】证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。